Дали сте сопственик на мал бизнис? Можеби само флертувате со идејата да започнете сопствена гужва и сакате да го разберете вашиот профитен потенцијал. Пресметувањето на односот долг кон капитал е еден од најјасните начини да се одреди целокупното здравје на вашиот бренд. Наједноставно кажано, тоа ви помага да ги процените вашите средства во споредба со вашите обврски, но уште поважно, ви овозможува да ја проверите финансиската стабилност на вашиот бизнис. Тоа е исто така едно од главните прашања што веројатно ќе ви бидат поставени од инвеститорите. Еве, ние го распаѓаме.
Што е сооднос долг кон капитал?
Соодносот долг-до-капитал - честопати наречен сооднос D/E - го разгледува вкупниот долг на компанијата (било какви обврски или пари што се должат) во споредба со нејзиниот вкупен капитал (средствата што всушност ги поседувате).
Овој број е дизајниран да објасни дали една компанија има или не можност да ги отплати своите долгови. Понискиот сооднос D/E работи во ваша корист - тоа е знак дека сте финансиски стабилни и имате внатрешни ресурси доколку профитот или економијата одеднаш се намалат. Од друга страна, односот D/E на повисоката страна (или оној кој постојано расте) може да биде ознака за инвеститорите дека вашиот долг ја надминува способноста на вашата компанија да генерира сопствен капитал или да оствари профит. Со други зборови, вашиот бизнис се потпира на долг за финансирање на операциите. Ова е особено загрижувачко ако вашата компанија е нова.
Што е долг?
Во овој случај, зборуваме за какви било обврски што сте ги преземале за да го водите вашиот бизнис. Да речеме дека поседувате цвеќарница и сте зеле заем за мал бизнис за да ги покриете трошоците за вработен со скратено работно време и дел од вашата кирија. Сè што останува неплатено или за кое должите пари како дел од вашиот бренд (дури и парите што ги позајмувате од пријател што на крајот ќе треба да ги вратите) се смета за долг.
Што е капитал?
Ова е вредноста на средствата на вашата компанија (готовина, имот, опрема) после ги одземате сите долгови или обврски. За тој бизнис со цвеќиња… да речеме дека сте го купиле вашиот излог за 250.000 долари, со намалени 150.000 долари. Мораше да земете заем од банка за да ги покриете преостанатите 100.000 долари. Тоа го прави вашиот вкупен долг (во однос на недвижен имот) 100.000 УСД и вашиот капитал 150.000 долари (т.е. ова е делот што го поседувате, без прикачени низи). Значи, во овој случај, односот е ,67.
Што е добар сооднос на долг кон капиталот?
За да го одредите ова, навистина треба да ја знаете вашата индустрија. (Инвеститорите кои го бараат вашиот сооднос D/E треба да бидат добро упатени и во ова.) На пример, просечниот сооднос D/E за S&P 500 компаниите (како Lowe’s или Domino’s Pizza) обично е 1,5. Но, инвеститорите во финансиските индустрии можат да очекуваат сооднос D/E кој е 2,0 и повеќе. Малите или услужните бизниси - како таа цвеќарница - веројатно сакаат сооднос D/E кој е 1,0 или помал, бидејќи имаат помалку средства за потпора.
Тоа е некако во окото на гледачот. На пример, високиот сооднос меѓу долгот и капиталот може да биде проблематичен ако се случи нешто (економски пад, на пример) каде што одеднаш не можете да ги платите сметките или да останете во чекор со она што го должите. Спротивно на тоа, висок сооднос меѓу долгот и капиталот може значи можности за брз раст. На крајот на краиштата, да речеме дека го користите тој долг за да го проширите бизнисот и да започнете нов прилив на приходи (нова услуга за испорака на цвеќе, фуф!) што може да има големи придобивки.
Имајте на ум дека нискиот сооднос меѓу долгот и капиталот сè уште може да биде ризичен, а повратот на инвестицијата, исто така, има тенденција да биде поумерен. Сепак, компаниите со пониски коефициенти меѓу долгот и капиталот не се толку ранливи на економски подеми и падови и имаат помала веројатност да згаснат.
Како да го пресметате односот долг кон капиталот?
Најдобар начин да го пресметате односот долг кон капитал е да ја следите оваа равенка:
Сооднос долг кон капитал = вашите краткорочни + долгорочни долгови / акционерски капитал
За да го пресметате акционерскиот капитал, треба да ги погледнете вкупните средства и да ги одземете вашите обврски. (Помислете на примерот за аванс од 150.000 долари и хипотека од 100.000 долари.)
Во Excel, можете да пресметате кој било долг (ваша хипотека, салда на кредитна картичка или какви било дополнителни кредитни линии) во една колона. Во колоната покрај неа, соберете го вашиот вкупен капитал (имот или опрема во сопственост, задржана заработка или пари што инвеститорите ги платиле во замена за акции на компанијата итн.). Следно, поделете ја ќелијата со вашите долгови со ќелијата со вашиот капитал. Тоа ќе ви помогне да го генерирате вашиот сооднос меѓу долгот и капиталот.
Но, можеби вреди да се ангажира професионалец кој ќе ја направи математиката наместо вас и ќе се погрижи навистина да го земете предвид опсегот на обврски што може да ги имате. (Овие се движат од краткорочни и долгорочни заеми и обврзници до плаќања на камати.) Истото важи и за пресметувањето на вашите средства, што во најдобар случај може да се нијансира.
Инвеститорите гледаат на оваа пресметка за да проценат колку е ризичен вашиот бизнис, а оваа бројка исто така игра улога во вашата способност да позајмувате идни средства; Банките не сакаат да станете преголеми левериџ и често ставаат ограничување на тоа колку ќе ви позајмат, врз основа на односот долг кон капитал на вашиот бизнис.
Како да го искористите односот долг кон капитал за да ја толкувате профитабилноста
Крајна линија: Соодносот долг кон капитал е алатка која сопствениците на бизниси и инвеститорите ја користат за да ги проценат финансиските обврски и потенцијалот за добивка. Тоа ви помага да го предвидите ризикот, особено што се однесува на стратегијата и финансиската структура на вашиот бренд. Ако вашиот сооднос меѓу долгот и капиталот е повисок од 1,0, тоа може да биде знак дека сте претерано подигнат. Но, тоа може да значи и дека сте на работ на нешто големо. Тоа зависи од вас (и од вашите инвеститори) да го декодирате.
ПОВРЗАНИ: Мојот цветен бизнис почнува, но јас сам го финансирам. Дали треба да основам ДОО?
